Financiele crises: Niks nieuws

[Dajo]

Speciaal voor hen die denken dat het financiele einde der tijden er aan zit te komen en voor hen die denken dat alle financiele ellende nu achter de rug is.

Financiele crises zijn niets nieuws, ze zijn er altijd al geweest en zullen er altijd zijn. Niet alleen in allerlei obscure landen die feitelijk alleen geschikt zijn om op vakantie te gaan. Ook de "geciviliseerde" westerse wereld heeft van tijd tot zijn probleempjes. ZELFS ons eigen landje heeft wel eens een probleempje gehad met het betalen van obligatiecoupons, niet minder dan maar liefst 6.3 jaar heeft NL zijn obligatierentes niet betaald sinds 1800. Daarmee staan we niet in de top 5 van beste betalers in Europa.

Er volgt nu een klein historisch perspectief op de huidige problemen.



We zijn getuige van een explosie van schuld in de westerse wereld.


En dat is in principe niets nieuws


Oorlog en revolutie zijn van oorsprong de bron van financiele crises




Het gebeurd ons allemaal wel een keer:


Wat veroorzaakt dit soort crises?

Overdreven schulden
t.o.v. het GDP, het inkomen of de export

Overdreven interest betalingen
gemeten tov GDP of belastinginkomsten

Overspannen afhankelijkheid van extern kapitaal
gemeten tov export of "nett international investment" positie

Economische zwakte
Lage groei
Lage opbrengsten voor bedrijven in de publieke sector

Politieke instabiliteit
Overmatige uitgaven en onvoldoende belasting heffen

Irrealistisch gedrag
Investeerders blijven vergeten te leren van de geschiedenis

Hoe komen we hier weer uit?

In theorie zijn er 5 uitwegen, maar in praktijk maar 2:

Groei van GDP
Lager interestpercentage van de schuld
Een bail out
Fiscaal ingrijpen (Meer heffen of snoeien in uitgaven)
rentebetaling opschorten

Snoeien, printen of default?


Snoeien:
Alleen de UK heeft in het verleden tussen 1815 en 1914 deze techniek succesvol weten toe te passen, maar zij hadden het voordeel van de Industriele Revolutie.

Printen:
Landen met autonome monetaire zeggenschap
Landen met interne schulden

Defaulten:
Landen met gelimiteerde monetaire zeggenschap
Landen met grote internationale schuldenlast

Wat zijn de consequenties?



Lessen die we kunnen leren uit het verleden:
Wat landen niet doen:
Snoeien in uitgaven
Belasting verlagen om economische groei te stimuleren
Belasting op sonsumptiegoederen verhogen om schulden terug te dringen
Groeien zonder te defaulten of hun valuta te devalueren

Wat landen wel doen:
Centrale banken en commerciele banken verplichten om staatspapier aan te kopen
Overzeese investeringen aan banden leggen
Defaulten op eerder gedane afspraken met politiek zwakke organisaties & buitenlandse schuldeisers

Het is maar een klein stapje van:


Naar

[Marco]

made me smile....een foto zegt meer dan 1000 woorden .......

Ik denk dat de uitgang van het "crisis doolhof "alleen via snoeien in (overheids)uitgaven te vinden is. De uitgaven van de overheid zullen structureel omlaag moeten om op de lange termijn een gezond land over te houden. De eerste afspraken in de eurozone waren ook prima , op het moment dat die afspraken niet worden nagekomen moet je ingrijpen...uitstel van betaling is dan niet het ingrijpen dat ik voor ogen heb.....

[Geert]

Zeer mooi artikel Dajo. Erg duidelijk en inderdaad een foto zegt meer dan 1000 woorden. Hier hou ik wel van. Top!

Uiteindelijk zal alles wel goed komen, maar dan wel na de oorlog. De UK had het voordeel dat de Industriele Revolutie begon, maar wij staan ook aan het begin van een revolutie omtrent duurzame energie. Dus qua toekomst is er zeker nog een lichtpuntje, maar dan wel pas na de oorlog.

Ze moeten de economie opschonen en dat gaat nooit zonder slag of stoot. Het ergste moet nog komen, maar over 250 jaar zal het weer voorkomen. Het hele probleem is het bankwezen, dat moeten ze eens grondig aanpakken. Centrale banken hebben een doel om de wereld onder hun macht te krijgen en dat gaat ze ook lukken.

Voorzover mij bekend heeft Hitler nooit de oorlog verloren, maar juist gewonnen. Hij was ook maar een poppetje, want het doel was niet de joden vervolging, maar vergroting van belangen zoals in elke oorlog. De BIS (Bank for International Settlements) is gewoon een nazi bank. De BIS werd na de oorlog beschuldigd van het witwassen van het nazi geld.

Centrale banken zijn opgericht met als doel om geld aan overheden uit te kunnen lenen, zodat zij oorlog kunnen voeren. Ik geloof dat Nederland de eerste Centrale bank heeft opgezet in de tijd van Willem van Oranje. De Amsterdamse wisselbank. Die banken vormen het probleem. Best interessant om de geschiedenis daarvan te onderzoeken.

Het enige wat helpt is alle rotte corrupte banken om te laten vallen en dan de banken aan de bevolking geven. Net zoals JFK wilde. Maar ja we weten allemaal hoe het met hem afliep.

[Dajo]

Bron: Belegger.nl

De Amsterdamse Wisselbank werd in 1609 opgericht.Door de Amsterdamse Wisselbank en de Verenigde Oost-Indische Compagnie (VOC) werd Amsterdam in de 17e eeuw het financiële centrum van de wereld.

De Wisselbank was gevestigd in de kelder van het Paleis op de Dam in Amsterdam. De belangrijkste taak van de bank was de Noord-Nederlandse handel te voorzien van waardevaste munten.

De bank nam allerlei soorten munten en klompjes goud en zilver in bewaring. De inlegger kreeg een tegoed in bankguldens. Op die manier werd de basis gelegd voor giraal geldverkeer. Als girobank verrichtte de bank overschrijvingen van de rekening van de ene naar de rekening van de andere klant. Overschrijven naar buitenlandse wisselbanken was ook mogelijk. In de 17e eeuw werd de basis gelegd voor Nederland als kapitaalexporterend land.

De bankgulden groeide uit tot een Europese sleutelvaluta. In Middelburg werd in 1615 de tweede Wisselbank opgericht. De Rotterdamse Wisselbank werd opgericht in 1635.

In Amsterdam vond voor het eerst effectenhandel plaats en ook de eerste beurscrashes vonden in de hoofdstad plaats. De eerste crash ging om tulpen, de zogenoemde tulpenmanie. In 1794 kwam naar buiten dat de Amsterdamse Wisselbank voor miljoenen guldens illegaal blanco krediet had verstrekt aan de VOC.

Dat was het begin van de val van de bank en in 1820 sloot de bank voorgoed de deuren. De sluiting van de bank was ook het zichtbare bewijs dat Amsterdam niet meer het financiële centrum was van de wereld. Op 5 april 1814 werd De Nederlandse Bank (DNB) opgericht door koning Willem I. Het eerste wat de DNB deed, was het uitgeven van nationale bankbiljetten.

Ik ben juist geen fan van regulering, laat elke bank lekker doen wat hij wil, maar verwacht geen steun als het mis gaat.

PS: Verwacht je echt een "duurzame" revolutie? Ik zie er juist TOTAAL geen heil in, dat hele duurzame gebeuren kan me echt 100% gestolen worden.

[Mr.Eden]

Uit een crisis komen lukt altijd, zolang er geconsumeerd wordt. Het probleem wat ik zie is dat door de groeiende schuld-%BBP(GDP). Hierdoor zal het vertrouwen in bepaalde valuta's afnemen. Uiteindelijk kan dat een flinke knal geven aan een economie.

Mooi artikel Dajo, leuk en interessant om te lezen!