Volatiliteit

[Admin]

De volatiliteit van een valutapaar is, zoals de goede traders weten, van groot belang bij het bepalen van het risico van een trade. In zijn algemeenheid wordt met deze term (volatiliteit) de standaarddeviatie bedoeld. Weet je nog, wiskunde op de middelbare school? Een grotere standaarddeviatie, betekent een groter risico. Met deze volatiliteit kun je heel wat zinnige dingen zeggen over je valutapaar of welke andere belegging dan ook!

In principe kun je het al an sich gebruiken: “Dit aandeel heeft een grote volatiliteit”, zegt genoeg. Als je wilt gokken, moet je daar zijn. Ben je voorzichtig aangelegd, mijd dit aandeel dan.

Maar er is meer. Dat is ook wel leuk, want anders zou dit artikel kort zijn. De term kan namelijk ook gebruikt worden samen met winstverwachting. Bijvoorbeeld in de Sharpe ratio. Of bijvoorbeeld in tradingssystemen waarbij je financiele exposure afhankelijk is van het risico van een trade.

Volatiliteit is dan ook DE meestgebruikte manier om het risico van een trade uit te drukken. Ik zie nog weinigen hier op ForexFox over praten, misschien begint het tijd te worden zulke dingen mee te nemen.

Traders gebruiken historische volatiliteit als een maat om toekomstige volatiliteit in te schatten. Een voorbeeld:

Je hebt een aandeel (of valutapaar, of andere belegging).

Hiervan kunt je, op vrij simpele wijze de dagelijkse return uitrekenen. Je trekt de vorige prijs van de huidige af, en deelt dat door de vorige prijs. In wiskunde:



Daar komt een tabelletje uit, zoals deze:



So far, so good. Maar om nou deze returns allemaal op te gaan tellen en dan te kijken naar de uitkomst en te zeggen dat dat wat zegt over de volatiliteit, nee so simpel is het helaas niet. Hiervoor hebben we het natuurlijk logaritme nodig. Zo berekenen we de samengestelde continue return. Deze SCR berekenen we door het natuurlijk logaritme te nemen van de prijs vandaag, gedeeld door de prijs gisteren:



Hierdoor krijg je:



Nu krijg je de volgende stap. Het is belangrijk om te weten dat die er is: Want het is natuurlijk zo dat hoe verder je terug gaat in het verleden, hoe minder die historie wat zegt over de (nabije) toekomst. Veel traders gebruiken dan ook een gewogen SCR. We slaan het hier even over voor het gemakt.

Van deze SCR kun je nu de variantie berekenen. Dit kun je doen door alle verschillende uitkomsten bij elkaar op te tellen, het gemiddelde te nemen en dan de afwijking per dag van het gemiddelde te berekenen en dan, omdat we eigenlijk op zoek zijn naar de standaarddeviatie. De wortel hieruit te trekken. Of je let het bijvoorbeeld excel doen. (=SQRT(VARA(de scrlijst)). In dit geval komt dit uit op 8,09%.

De historische dagelijkse volatiliteit is dus 8.09%. Als je verwacht met dit aandeel een paar procent per jaar te pakken, is het dus wellicht een goed idee om naar een ander aandeel op zoek te gaan!

Dit hele verhaal gaat natuurlijk ook op voor valutaparen. Gelukkig is hier al een hoop voorwerk gedaan en kun je op veel websites verschillende maten van dagelijkse volatiliteit vinden. Een goed voorbeeld hiervan is op de Amerikaanse website hier.

Deze informatie kun je gebruiken om valutaparen met elkaar te vergelijken. Zo is het makkelijker te idendificeren welke valutaparen goed zijn voor jouw forexstrategie. En, wellicht belangrijker, of een bepaalde trade niet veel te risicovol is voor de exposure die je eraan geeft!

Veel succes met handelen,

Admin

[Admin]

Ik zal nog even die formules als plaatjes erin zetten, die zijn een beetje scheef getrokken door de forumsoftware hier.

Edit. Done!

J

[Scalper]

Nuttige info dit en zeker een verdiepingsslag in de kennis die hier wordt gedeeld. Volatiliteit is de belangrijkste reden dat ik naast eurusd ook gbpjpy ben gaan traden. In het begin flink mee op mijn bek gegaan met bijvoorbeeld te strakke stops. Dus les 1: test nieuwe paren altijd eerst een paar maanden op een demo en begin er niet aan met je normale account als je op zoek bent naar actie, omdat de eurusd bijvoorbeeld al de hele dag niks doet. Een van de valkuilen van Forex.

[Armijn]

Ik heb het artikel nu elke dag een keer gelezen en vind persoonlijk dat we hem moeten inlijsten. Ik heb het linkje Forex Volatility onder mijn favorieten gezet.

Bedankt Admin voor een mooie inkijk in de Volatiliteit van valuta paren.

[blufhenk]

Hele mooie post, alleen denk ik dat het voor valutaparen, en de handel die maar superkorte termijn is, minder interessant is. Hoewel volatiliteit natuurlijk wel een belangrijke maatstaf is om te kijken wat voor bewegingen je kunt verwachten in deze valutaparen.

[Gertje]

Volgens mij is dit hetzelfde als de ATRxx? [average true range]

Waarbij de xx staat voor het aantal dagen in de berekening. Ik neem zelf de ATR20 mee in de bepaling van de lotgrootte en de SL.

Getal kun je in MT4 simpel in elke chart plaatsen, en is dan in een oogopslag te zien.

Oorspronkelijk geplaatst door Admin

De volatiliteit van een valutapaar is, zoals de goede traders weten, van groot belang bij het bepalen van het risico van een trade. In zijn algemeenheid wordt met deze term (volatiliteit) de standaarddeviatie bedoeld. Weet je nog, wiskunde op de middelbare school? Een grotere standaarddeviatie, betekent een groter risico. Met deze volatiliteit kun je heel wat zinnige dingen zeggen over je valutapaar of welke andere belegging dan ook!

In principe kun je het al an sich gebruiken: “Dit aandeel heeft een grote volatiliteit”, zegt genoeg. Als je wilt gokken, moet je daar zijn. Ben je voorzichtig aangelegd, mijd dit aandeel dan.

Maar er is meer. Dat is ook wel leuk, want anders zou dit artikel kort zijn. De term kan namelijk ook gebruikt worden samen met winstverwachting. Bijvoorbeeld in de Sharpe ratio. Of bijvoorbeeld in tradingssystemen waarbij je financiele exposure afhankelijk is van het risico van een trade.

Volatiliteit is dan ook DE meestgebruikte manier om het risico van een trade uit te drukken. Ik zie nog weinigen hier op ForexFox over praten, misschien begint het tijd te worden zulke dingen mee te nemen.

Traders gebruiken historische volatiliteit als een maat om toekomstige volatiliteit in te schatten. Een voorbeeld:

Je hebt een aandeel (of valutapaar, of andere belegging).

Hiervan kunt je, op vrij simpele wijze de dagelijkse return uitrekenen. Je trekt de vorige prijs van de huidige af, en deelt dat door de vorige prijs. In wiskunde:



Daar komt een tabelletje uit, zoals deze:



So far, so good. Maar om nou deze returns allemaal op te gaan tellen en dan te kijken naar de uitkomst en te zeggen dat dat wat zegt over de volatiliteit, nee so simpel is het helaas niet. Hiervoor hebben we het natuurlijk logaritme nodig. Zo berekenen we de samengestelde continue return. Deze SCR berekenen we door het natuurlijk logaritme te nemen van de prijs vandaag, gedeeld door de prijs gisteren:



Hierdoor krijg je:



Nu krijg je de volgende stap. Het is belangrijk om te weten dat die er is: Want het is natuurlijk zo dat hoe verder je terug gaat in het verleden, hoe minder die historie wat zegt over de (nabije) toekomst. Veel traders gebruiken dan ook een gewogen SCR. We slaan het hier even over voor het gemakt.

Van deze SCR kun je nu de variantie berekenen. Dit kun je doen door alle verschillende uitkomsten bij elkaar op te tellen, het gemiddelde te nemen en dan de afwijking per dag van het gemiddelde te berekenen en dan, omdat we eigenlijk op zoek zijn naar de standaarddeviatie. De wortel hieruit te trekken. Of je let het bijvoorbeeld excel doen. (=SQRT(VARA(de scrlijst)). In dit geval komt dit uit op 8,09%.

De historische dagelijkse volatiliteit is dus 8.09%. Als je verwacht met dit aandeel een paar procent per jaar te pakken, is het dus wellicht een goed idee om naar een ander aandeel op zoek te gaan!

Dit hele verhaal gaat natuurlijk ook op voor valutaparen. Gelukkig is hier al een hoop voorwerk gedaan en kun je op veel websites verschillende maten van dagelijkse volatiliteit vinden. Een goed voorbeeld hiervan is op de Amerikaanse website hier.

Deze informatie kun je gebruiken om valutaparen met elkaar te vergelijken. Zo is het makkelijker te idendificeren welke valutaparen goed zijn voor jouw forexstrategie. En, wellicht belangrijker, of een bepaalde trade niet veel te risicovol is voor de exposure die je eraan geeft!

Veel succes met handelen,

Admin