Futures vs CFDs

[Zoltar]

Wat zijn de verschillen tussen deze twee? Wat zijn de risicos die het traden van een future met zich mee brengt?

Ik heb een paar keer de ES (S&P500 future) getrade. Een roundtrip kost me 4.70 + het verschil tussen bid en ask wat volgens mij 0.25 is (12.50) maar dat kan ook een half punt zijn (zal ik maandag even controleren), geen idee meer hoe dat zit.

Ik weet wel nog dat ik een margin van dik 6K moest hebben.

[Zoltar]

Is bijvoorbeeld een E-mini S&P future trade ook te behouden als trading sluit?

15:30-16:30 and 17:00-15:15 zijn de openingstijden dus het gaat 1x 15m dicht en 1x 30m.

[Dajo]

Van Wiki:

CFDs are convenient (if used under around 10 weeks, an estimated point where CFD financing charge exceeds financing charge for stocks) while futures are preferred by professionals for indexes and interest rates trading. In addition to avoiding stamp duty, increased flexibility and leverage other advantages of CFDs over more conventional forms of margin trading (like stocks). All forms of margin trading involve financing charges, although in the case of futures contracts these are already embedded in the price of the instrument. On the one hand, futures are more transparent (for instance: a group of hedge funds linked to BAE Systems managed to gain effective exposure to more than 15% of Alvis plc through CFDs without having to warn the British regulator, see more in the "virtual positions" section of this IFLR article on virtual positions through CFDS). On the other hand, CFD-related hedging is estimated to account for more than 25% of the volume on the London Stock Exchange.

Een future kun je ook gewoon houden tot expiratie, maar waar je bij een CFD een leverage hebt die behoorlijk is, is de leverage van een future veel kleiner en dus zul je veel meer margin moeten aanhouden voor dezelfde exposure.

[Zoltar]

Moet je voor futures wel belasting afdragen? Of is stamp duty alleen in Amerika?

[Dajo]

Stamp Duty is op aanschaf van aandelen en andere effecten bij mijn weten in de UK actueel, daar betaal je een percentage (0,5% geloof ik).

Zie ook: London Stock Exchange - Stamp duty

[WillemDrees]

Oorspronkelijk geplaatst door Zoltar

Moet je voor futures wel belasting afdragen? Of is stamp duty alleen in Amerika?

Ik doe de futs via een usa broker, zijn er vele. MirusFutures doet alleen in futures.
Margins zijn laag: $500 margin ES, $1000 6E (EUR/USD fut) en $2500 FDAX. Commissie vanaf $4.40

Bij aanvraag account vul je in dat je geen belasting afdraagt in USA (en geen terroristisch oogmerk ;-). That's all.

In NL betaal je verder de gebruikelijke 1,2%/jaar (benieuwd hoelang nog)

Verschil tussen bid/ask doet er niet toe, althans niet zoals bij CFD's waar dat de commissie is. Bij rentecijfers of ander "schokkend" nieuws kan die tijdelijk oplopen tot flink wat punten, trek wel meteen weer bij.

Grootste verschil tussen futs en CFD's is volgens mij dat je bij futures een vaste tickprijs hebt, terwijl je bij CFD's zelf je leverage bepaald en dus vanaf dubbeltjes nivo kunt beginnen.

[Zoltar]

Bedankt voor je duidelijke antwoord.

Waarom zijn verschillen zo gigantisch wat margin betreft? Ik heb zelf een account bij Interactive Brokers en daar is bijvoorbeeld de overnight margin op de DAX fut meer dan 10.000 euro.

Waarom doet Mirus zo geheimzinnig over hun commisies terwijl vrijwel alle brokers ze op hem website zetten? (ook al gebruiken ze meerder schalen).

[WillemDrees]

Oorspronkelijk geplaatst door Zoltar

Bedankt voor je duidelijke antwoord.

Waarom zijn verschillen zo gigantisch wat margin betreft? Ik heb zelf een account bij Interactive Brokers en daar is bijvoorbeeld de overnight margin op de DAX fut meer dan 10.000 euro.

Waarom doet Mirus zo geheimzinnig over hun commisies terwijl vrijwel alle brokers ze op hem website zetten? (ook al gebruiken ze meerder schalen).

Veel US futbrokers stunten met $500 margin voor de E-mini's. Beetje de standaard momenteel. Weet niet of ze er meer bovenop zitten om op tijd een margincall te doen of dat ze het risico hedgen, maar het is een stuntmarkt geworden.

Waarom ze bij Mirus zo geheimzinnig doen weet ik echt niet. InfinityFutures is ook een goedkope, maar daar kan ik de margins ook niet vinden.

Vaak is één mailtje voldoende om alle info te krijgen, ze zijn wel open verder, hoewel ik bij Infinity sneller antwoord krijg dan Mirus.

Uiteindelijk heb je niks aan een lage margin als je bv in de FDAX overnight gaat, dan kun je toch flink boven (/onder) je theewater raken als je niet uitkijkt. Zal niet zo snel 400 punten ($10K) lager openen, maar toch. Lijkt me slecht slapen, die overnight handel.
Maar voor daytraden niet verkeerd, zeker als je toe bent aan meerdere contacten per trade.