Toekomstverwacht Europa en Amerika

[Dann1s]

Dit rapport gevonden, misschien goed deze even door te lezen

In dit rapport geven we u duidelijk en concreet aan wat wij economisch gezien van de
toekomst verwachten en waarom, en welke impact dat niet alleen zal hebben op de
financiële markten, maar ook op ons spaargeld! Daarnaast geven we aan waar uw geld naar onze mening de komende jaren absoluut niet veilig is, hoe we veiligheid kunnen inbouwen en hoe we de komende jaren juist kunnen profiteren van de situatie.

Als het gaat om economie en financiële markten zijn er bijna net zoveel specialisten als dat er meningen zijn. Realiseert u zich daarom goed dat onderstaand onze mening betreft, die wij hebben gevormd op basis van het lees- en studiewerk dat wij hebben gedaan. Het is aan u om voor uzelf te bepalen of u zich in onze analyse kunt vinden en of u voor wat betreft uw spaargeld en beleggingen op dezelfde manier wenst te handelen als wij doen.

In ieder geval is onderstaande analyse niet bedoeld om een discussie in gang te zetten.
Over de toekomst van de economie en de financiële markten kan je dagenlang
discussiëren. Iets wat wij op zichzelf best graag doen, maar waar we helaas de tijd niet voor hebben.


Als ik vooruitkijk naar wat ons de komende jaren te wachten staat, dan wordt ik af en toe overvallen door somberheid. Niet voor wat betreft mijn persoonlijke situatie, maar juist als ik bedenk dat veel gewone, hard werkende mensen die geen enkel benul hebben van de economie en/of van financiele markten straks (naar mijn sterke overtuiging) zwaar de dupe gaan worden van het dramatische financiële beleid dat westerse regeringen de afgelopen jaren hebben gevoerd, en nu nog steeds voeren.


Als lezer van dit rapport heeft u al een voorsprong op de gemiddelde burger.
Gebruikt u die voorsprong!


De Europese staatsschulden

In Europa hebben overheden de afgelopen jaren massaal op veel te grote voet geleefd. Er moet nu worden bezuinigd. Alleen zijn die bezuinigingen er vooral op gericht om het
begrotingstekort over een langere periode onder de 3% van het BBP te krijgen. Het
probleem daarmee is echter dat zelfs als een land een begrotingstekort van 1% heeft, er
meer geld wordt uitgegeven dan er binnenkomt en de staatsschuld verder stijgt. De
staatsschuld is in een aantal landen nu al onhoudbaar hoog. In landen waar de
staatsschuld nog niet tegen de limiet aan zit, zal dat om bovenstaande reden nog gaan
gebeuren.


De harde Europese cijfers
De staatsschuld van alle 16 landen van de Eurozone samen, was per 31 december 2009
maar liefst 78,7% van het BBP en is daarmee fors hoger dan de in 1992 afgesproken
bovengrens van 60%. Om het even concreet te maken: de staatsschuld had volgens de
afspraken 5,4 biljoen mogen zijn, maar was eind vorige jaar al opgelopen naar 7,1 biljoen (=7100 miljard). In alle landen van de Eurozone wordt voor dit jaar een fors
begrotingstekort verwacht, waardoor die staatsschuld dit jaar nog veel verder toe zal
nemen. Zoals hierboven vermeld, zijn maatregelen van EU-landen er niet op gericht om de staatsschuld te verminderen, maar om die minder snel te laten groeien. Dit terwijl de
schuld nu al veel te hoog is.

We nemen Duitsland even als voorbeeld
Iedereen weet dat Duitsland de sterkste economie heeft van Europa. Als ik naar de cijfers kijk, dan wordt ik echter niet vrolijk. Volgens Eurostat bedroeg in 2009 het BBP van Duitsland in totaal 2407 miljard euro, en was het begrotingstekort 3,3%. Een simpel
rekensommetje leert dus dat er 79 miljard euro meer werd uitgegeven dan er binnenkwam, waardoor de staatsschuld op 1762 miljard kwam, ofwel ruim 73% van het BBP. Zelfs de Duitse staatsschuld is fors hoger dan de in 1992 afgesproken norm van 60%. Volgens het IMF wordt voor 2010 een eonomische groei verwacht van 1,4% en een
begrotingstekort van 5,5%. Dat betekent dat het BBP zal uitkomen op 2441 miljard en dat er maar liefst 134 miljard euro meer zal worden uitgegeven dan er binnenkomt, waardoor de Duitse staatsschuld zal oplopen tot 1896 miljard euro, ofwel ruim 77% van het BBP. Als er daar bovenop nog investeringen in bijvoorbeeld infrastructuur worden gedaan (worden gespreid als kosten in de begroting opgenomen), dan zal de staatsschuld nog harder oplopen.


Alleen al op basis van deze cijfers schiet het op 7 juni door Merkel gepresenteerde
besparingsplan van 80 miljard euro schromelijk tekort. Ten eerste omdat de Duitse
overheid na realisering van deze besparingen nog steeds veel meer geld uitgeeft dan er
binnenkomt. Ten tweede omdat deze besparingen gespreid over een periode van vijf jaar worden gedaan, waardoor er ook de komende jaren nog forse begrotingstekorten zullen zijn en de staatsschuld dus verder zal oplopen.

[Dann1s]

Staatsschuld stijgt vrolijk door
Zou Merkel in 2011 vol trots weten te melden dat het begrotingstekort met een procent is teruggebracht naar 4% van het BBP, dan groeit de staatsschuld vrolijk met nog eens 98
miljard euro naar minimaal 1982 miljard euro. Zou Merkel een jaar later in 2012 vol trots weten te melden dat het begrotingstekort met nog een procent is teruggebracht naar 3% van het BBP, dan groeit de staatsschuld vrolijk met nog eens 73 miljard euro naar minimaal 2055 miljard euro.

De Duitse staatsschuld stijgt dus vrolijk door, terwijl die hoognodig omlaag moet.
Ditzelfde geldt in nog sterkere mate voor de overige landen in de Eurozone, en in nog véél sterkere mate voor Groot-Brittannië en de Verenigde Staten.

Banken in de problemen
Dan moeten we het nog even over Duitse banken hebben. Veel Europese banken, dus ook
Duitse, hebben nog steeds een pak ellende op hun balans staan, die ze eigenlijk al in 2009 hadden moeten afschrijven, dus als verloren hadden moeten beschouwen. Ze moeten daarop vroeg of laat dus nog grote afschrijvingen doen. Zouden ze vandaag schoon schip maken en die afschrijvingen doen, dan moeten ze direct weer om hulp roepen bij de overheid. Daarom proberen ze zoveel mogelijk tijd te rekken.

Sinds het opspelen van het probleem Griekenland is daar echter nog een probleem
bijgekomen. Beleggingen in diverse Europese staatsobligaties, ofwel leningen aan diverse overheden.

Duitse banken hebben in totaal de volgende bedragen uitstaan in
staatsobligaties, dus uitgeleend aan overheden:
Griekenland 38 miljard euro
Ierland 153 miljard euro
Spanje 198 miljard euro
Portugal 39 miljard euro
Italië 158 miljard euro

Ik weet niet hoe u dit ziet, maar ik wordt behoorlijk nerveus als ik enerzijds kijk naar de
ronduit zwakke Duitse staatsfinanciën, ik mij daarbij realiseer dat dit de sterkste economie van Europa is, en als ik vervolgens kijk naar de bedragen die de Duitse bankensector heeft uitstaan in de zwakste landen van de Eurozone.


Als we ons vervolgens realiseren dat het Franse en Britse huishoudboekje er nog veel
slechter voor staat, en dat Franse en Britse banken ook dit soort enorme bedragen hebben uitstaan in de PIIGS landen, dan is het duidelijk dat de financiële situatie in de EU eigenlijk hopeloos is.


De Debt Trap

Op het moment dat ik dit schrijf volgen berichten elkaar op dat zowel PIIGS landen als
“gezonde” landen steeds meer rente moeten betalen om nog geld van de kapitaalmarkten te krijgen. Iedere keer als ze een beroep doen op de kapitaalmarkten, moeten ze dus meer rente betalen, waardoor het (vooral voor de PIIGS-landen) alleen maar moeilijker wordt om te besparen.

De PIIGS landen komen zodoende terecht in zogenaamde “debt trap” ofwel schuldenval.
Daar is sprake van als je continue een begrotingstekort hebt (dus ieder jaar meer uitgeeft dan er binnenkomt), en als tegelijk het rentepercentage op de staatsschuld hoger is dan de economische groei (dus als extra inkomsten als gevolg van economische groei meer dan opgesoepeerd worden door de rentelasten).

Om het concreet te maken: een gewoon gezin zit in een “debt trap” als het ieder jaar meer uitgeeft dan er binnenkomt ( dus continue in de schulden zit) én als de rente op die
schulden hoger is dan de salarisverhoging die dit jaar wordt genoten.




Onoplosbare schuldproblemen leiden tot geldcreatie

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft een maand geleden aangekondigd dat een bedrag
van 750 miljard euro is gereserveerd om staatsobligaties op te kopen van Eurolanden die
in de problemen zitten. Dat geld moet ergens vandaan komen. Nu kan men dat nog
grotendeels financieren omdat banken grote sommen geld tijdelijk op hun ECB-rekening
parkeren. Als de ECB die staatsobligaties straks echter dreigt te moeten afwaarderen, dan is er maar één mogelijkheid om dit te financieren. En dat is geldcreatie.

Daarbij verwachten wij dat politici bij opspelende schuldproblemen steeds meer druk
zullen uitoefenen op de ECB om dit soort opkoopprogramma’s uit te breiden, dus om meer euro’s te creëren. Dit omdat het historisch gezien altijd zo is geweest dat politici en centrale bankiers het creëren van geld als enige uitweg zien, zodra de financiële problemen ze boven het hoofd groeien.

En dat de financiële problemen de politici boven het hoofd groeien is iets wat 100%
duidelijk is voor iedere oplettende burger die de moeite neemt om de cijfers te bekijken en daar de huidige bezuinigingplannen tegen af te zetten.

Conclusie
We gaan forse inflatie krijgen!


Voor degene hier op Forexfox die niet weten wat inflatie is , inflatie is niets anders dan dat de totale hoeveelheid euro’s in omloop stijgt. Omdat (simpel
gezegd) het totale aantale goederen in de wereld gelijk blijft, daalt de waarde van een euro, ofwel stijgt vanuit het oogpunt van de euro-bezitter de prijs van een goed. Die inflatie hoeft niet (alleen) tot uiting te komen in prijsstijgingen van gewone goederen, maar kan ook tot uiting komen in stijging van de prijzen van onroerend goed en/of beursgenoteerde aandelen.

Inflatie is dus het stijgen van de hoeveelheid euro’s in omloop.
De daarop volgende prijsstijgingen zijn slechts het gevolg van inflatie.

Andere zaken die prijsstijgingen zullen veroorzaken
De Chinese Renminbi is op dit moment gekoppeld aan de dollar. Het kan niet anders, of
die koppeling zal vroeg of laat zal worden losgelaten, waardoor de koers van de Renminbi structureel zal stijgen ten opzichte van de dollar én ten opzichte van de euro. Dit omdat het Chinese huishoudboekje er veel gezonder uitziet dan het Amerikaanse en Europese, en dus de Chinese munt fundamenteel sterker is. Een gevolg daarvan zal zijn dat alle producten die uit China onze kant opkomen, navenant duurder worden. Kijkt u maar eens om u heen in uw dagelijkse leven. Kijk naar uw kleding, uw schoenen, uw computers, telefoons, etc. Als de Renminbi 10% stijgt ten opzichte van de Euro, dan
zullen de prijzen van al deze producten in Euro’s meestijgen.

Bijkomend probleem voor westerse consumenten is dat de lonen in China nu al fors aan het stijgen zijn. In combinatie met een sterkere Renminbi geeft dat een dubbel effect.


Olie zal op termijn in prijs stijgen. Er worden dagelijks 85 miljoen vaten olie verbruikt,
terwijl er geen grote, gemakkelijk te ontginnen olievelden meer worden gevonden. De
kostprijs van het winnen van olie op moeilijkere plaatsen, wordt nu geschat op $70 per vat. De olieprijs zal daarom waarschijnlijk niet meer voor langere tijd onder de $70 komen, terwijl de vraag naar olie in 2030 naar verwachting 45% hoger zal zijn dan vandaag.

Ofwel: over 20 jaar moeten er dagelijks 123 miljoen vaten olie worden geproduceerd om de olieprijs gelijk te houden. Dat is natuurlijk onhaalbaar.

Verder zorgt de groeiende Aziatische welvaart ervoor dat de vraag naar
landbouwgrondstoffen structureel zal stijgen, terwijl de grote Aziatische behoefte om
te investeren in economische infrastructuur ervoor zorgt dat de vraag naar industriële
grondstoffen structureel zal stijgen. Forse tijdelijke dalingen van olie en grondstofprijzen zoals we eind 2008 en begin 2009 zagen, kunnen best weer voorkomen als er op de financiële markten weer eens paniek uitbreekt, maar doen niets af aan de hierboven vermelde lange termijn trends.

Conclusie:
We krijgen de komende jaren te maken met forse prijsstijgingen, terwijl er geen geld zal zijn om salarissen navenant te verhogen.

[Dann1s]

Wat de gemiddelde burger in tijden van inflatie absoluut vermijd!
Het is belangrijk om je vooraf af te vragen waar je geld veilig is, waar niet, en hoe je het beste kunt profiteren van de nieuwe economische situatie. We beginnen even met waar je geld naar onze mening absoluut NIET veilig is.

1. De “veilige” spaarrekening
Als mensen risico willen vermijden, dan is de eerste gedachte om geld “veilig” op een
spaarrekening te zetten. Het simpele feit dat we dit de afgelopen 30 jaar gewoon zijn
geraakt, betekent echter niet dat ons geld ook in de toekomst veilig is op een spaarrekening. Er zijn legio voorbeelden van landen uit het heden en uit het verleden waar spaargeld binnen enkele jaren waardeloos is geworden. Door inflatie. En in al deze landen gold dat de burgers voordien dachten: “bij ons gebeuren dit soort dingen niet”.

In tijden van inflatie stijgen de prijzen een stuk sneller dan de netto rente (na belasting)
die je op een spaarrekening ontvangt. In die situatie gaat de koopkracht van uw
spaarrekening hard achteruit. Als we op een spaarrekening van 10.000 euro, per jaar 4% netto rente ontvangen, maar de consumentenprijzen stijgen met 10%, dan is ons spaargeld over een periode van vijf jaar effectief 25% minder waard geworden. We hebben dan wel een hoger saldo in Euro’s, maar we kunnen daar 25% minder van kopen dan vijf jaar voordien.

In tijden van inflatie lijd je gegarandeerd verlies op een spaarrekening in Euro’s.

Wij vermijden zoveel mogelijk om geld op een Euro spaarrekening te houden, en al
helemaal het soort spaarrekening waarbij je je geld voor langere tijd vast zet tegen een
vaste rente! En mocht er in Nederland of Belgie straks daadwerkelijk een grote bank failliet gaan, hoeveel financiële ruimte denkt u dat de staat zal hebben om die bank te redden of om de spaarders hun geld te vergoeden?

2. Obligaties
Nog zo’n beleggingsinstrument dat algemeen als “veilig” en “defensief” wordt beschouwd. Bij obligaties lopen we als beleggers twee soorten risico. Ten eerste dat het bedrijf, regering, instelling waaraan we ons geld lenen failliet gaat en dat we ons geld niet terugkrijgen. Ten tweede dat de koers van de obligatie fors daalt als de marktrente fors stijgt. Om het eerste risico te vermijden is het dus belangrijk dat je obligaties koopt van (dus je geld uitleent aan) betrouwbare partners. De meeste burgers zien staatsobligaties als het meest betrouwbaar, puur omdat ze denken dat een land niet in de financiële problemen kan komen. Dit terwijl de geschiedenis ze duidelijk ongelijk geeft. Als we nuchter naar de cijfers kijken, dan weten we dat de meeste landen dik in de schulden zitten en ieder jaar teveel geld uitgeven. Zou u geld uitlenen aan iemand waarvan u weet dat hij tot zijn nek in de schuld zit en toch ieder jaar meer geld uitgeeft dan hij verdient? Ik in ieder geval niet!


Als je geen staatsobligaties wenst aan te kopen, is er nog de mogelijkheid om obligaties aan te kopen van (dus geld te lenen aan) bedrijven. Om het hierboven eerste genoemde risico te vermijden, is het daarbij zeer belangrijk om u ervan te vergewissen dat u geld leent aan een bedrijf dat structureel winst maakt en financieel gezond is.
Om het tweede risico te voorkomen, zouden wij alleen obligaties kopen als de rente hoog is, en dus de kans op renteverlagingen groot is. Op dit moment is het omgekeerde het geval. De rente is zodanig laag dat hij bijna niet lager kan, terwijl door de verwachte inflatie de kans op forse rentestijgingen zeer groot is. Er is dus nauwelijks winstpotentieel, terwijl er wel een fors verliespotentieel is.

Conclusie:
In tijden van forse inflatie beleggen we vooral niet in
SPAARREKENINGEN en in OBLIGATIES.


Waar wij in tijden van inflatie juist wél in beleggen

1. Edelmetalen zoals goud, zilver of platinum
In tijden van hoge inflatie, maar vooral in tijden van onzekerheid valutamarkten, worden edelmetalen door veel beleggers als een veilige haven gebruikt. Daarnaast geldt de simpele waarheid dat de prijzen van consumentengoederen in goud gemeten nog altijd hetzelfde zijn als tientallen jaren geleden, terwijl die prijzen in euro’s gemeten nu fors hoger zijn. Goud is dus een edelmetaal dat op de lange termijn haar waarde behoudt. Het is echter absoluut niet onze mening dat het tot in lengte van jaren verstandig is om goud te bezitten. We zijn wél van mening dat dit in ieder geval de komende 3 tot 5 jaar (misschien langer) een zeer goed idee zal zijn. Ten eerste om ons spaargeld te beschermen tegen de gevolgen van inflatie. Ten tweede om er daarnaast een mooie koerswinst mee te behalen als er straks een échte crisis uitbreekt op de valutamarkten.

Omdat zilver en platinum in tijden van inflatie en valutacrisis als veilige haven worden
gezien, maar daarnaast ook voor industriële doeleinden worden gebruikt, zijn wij voor deze edelmetalen de komende jaren nog positiever dan over goud.


Fysiek goud of beleggen in een ETF?

Op zichzelf is er niets tegen beleggen in goud of zilver via een ETF, zoals bijvoorbeeld op de Amerikaanse beurs via de ticker symbols GLD en SLV. Maar hoe kunnen we zeker weten dat als wij voor 1000 euro aan aandelen GLD kopen, daarvoor ook daadwerkelijk goud wordt aangekocht en netjes voor ons in een kluis wordt bewaard? We kunnen niet bewijzen dat dit niet gebeurt, maar het lijkt ons toch beter om voor zekerheid te kiezen. Zekerheid hebben we door in fysiek goud te beleggen. Je kunt dan zelf goud aankopen en in een kluis bewaren, of kiezen voor een aanbieder die dat voor je doet. Wij hebben voor dat laatste gekozen en hebben de meest betrouwbare aanbieder gezocht. Dit omdat wij zelf liever geen goud bij ons thuis bewaren, geen gedoe willen hebben met een kluis huren, goud transporteren van en naar een gehuurde kluis én omdat we vooral willen dat we ons goud binnen drie muisklikken kunnen omzetten in gewoon geld, als we over een paar jaar concluderen dat de goudprijs te hard is gestegen.

Daar komt bij dat wij ons ook beter voelen bij het feit dat ons goud, zilver en platinum
wordt voor ons wordt bewaard in een land waar de kans minimaal is dat politici rare
beslissingen gaan nemen, zoals een verbod op het bezit van goud (zoals in de jaren 30 al is gebeurd). Als bij politici het water tot aan de lippen staat, zullen ze geen enkele maatregel schuwen en zullen ze voor iedere maatregel een “perfect verklaarbare reden” weten te verzinnen.

2. Andere grondstoffen

Ook andere grondstoffen als olie, gas, ijzererts, aluminium, tarwe, mais, suiker, cacao,
katoen, etc. zijn een zeer goede belegging om inflatie tegen te gaan. Het praktische
probleem voor ons, gewone burgers, is dat we moeilijk even een paar honderd vaten olie
kunnen kopen, een enorme opslagruimte kunnen afhuren, om die daar vervolgens rustig te laten staan tot de olieprijs fors is gestegen. Om dit probleem te ondervangen, is het
mogelijk om te beleggen in grondstoffen futures.

Praktische problemen

Maar dat levert weer het praktische probleem op dat die futures per grondstof zijn, en dus dat we grote bedragen in één enkele grondstof zouden moeten beleggen. Om dat te
ondervangen zijn er een veelvoud aan ETFs in de markt gezet. Een aandeel dat je kunt
kopen, waarvan de koers een mandje met grondstoffen volgt. Dit kunnen mandjes
edelmetalen, industriële metalen, energie- of landbouwgrondstoffen zijn, of zelfs een
combinatie ervan. Een voor particuliere belegger op het eerste gezicht ideale oplossing om in grondstoffen te beleggen en om te profiteren van stijgende grondstofprijzen.

Maar ook dát levert enkele praktische, verborgen nadelen op. Dit omdat deze ETFs iedere maand hun futures moeten doorrollen (vorige maand gekochte future verkopen en
nieuwe future aankopen), terwijl de prijs van een future vrijwel altijd hoger is dan de
spotprijs. Dit wordt in beurstaal de “contango” genoemd. Het doorrollen van de futures
levert dus bijna iedere keer een klein verlies op, waardoor het moeilijk wordt om optimaal te profiteren van een stijging van grondstofprijzen.

Bij de ene ETF is dat ook meer of minder dan bij de andere, afhankelijk van de kwaliteiten van de fondsbeheerder. Het is dan ook verstandig om niet zomaar een ETF aan te kopen, maar om goed de koersontwikkeling te vergelijken met de prijsontwikkeling van de onderliggende grondstoffen.

Een andere manier om te profiteren van een stijging van grondstofprijzen is door te
beleggen in goedkope aandelen van goed presterende bedrijven, die profiteren van
stijgende grondstofprijzen.


3. Vreemde valuta

Door geld aan te houden in valuta van landen die er financieel goed voor staan of in ieder geval een stuk beter dan de VS en de EU, kunnen we voorkomen dat we slachtoffer worden als door oplopende inflatie de waarde van de euro onderuit gaat.


4. Aandelen
Het eerste wat je zou denken is dat beurskoersen in tijden van inflatie dalen. Hierboven
hebben we al vastgesteld dat het bij hoge inflatie per definitie onverstandig is om geld te beleggen in spaarrekeningen en in obligaties. Er is enorm veel geld in de wereld. Voor al dat geld zoeken vele duizenden vermogensbeheerders naar een bestemming die met een zo Laag mogelijk risico een zo hoog mogelijk rendement oplevert. Als obligaties en cash geld als mogelijkheid wegvallen, dan blijven er niet veel andere bestemmingen meer over. In zijn boek Tomorrow’s Gold laat Marc Faber zien hoe de Mexicaanse beurs het in de jaren 80 deed tijdens de Peso-crisis, dus in een tijd van hyperinflatie.
In 1979 noteerde de Mexicaanse beurs een gemiddelde koers van 1.358 en in 1987 was dat gestegen naar 201.913. Een stijging van 14.800%. In Mexicaanse Peso’s. Als we dat echter omrekenen naar de toen sterke Amerikaanse dollar, dan noteerde de Mexicaanse beurs in 1979 een gemiddelde koers van 59 en was dat in 1987 gestegen naar 92.
De gemiddelde Mexicaan die in 1978 problemen voorzag en daarom zijn geld op zijn
Mexicaanse spaarrekening zette, moest enkele jaren later tot zijn verbijstering constateren dat hij van zijn spaargeld nauwelijks meer iets kon kopen.

De gemiddelde Mexicaan die in 1978 problemen voorzag, zich realiseerde dat er hoge
inflatie op komst was, en zijn geld op de Mexicaanse beurs belegde, moest tot 1983 wel
door een diep dal, maar had uiteindelijk wel een positief rendement.


Beleggen in aandelen is dus een stuk verstandiger dan je geld jarenlang “veilig” op een
spaarrekening parkeren. Daarbij is het uiteraard wel belangrijk dat we niet zomaar blind
wat aandelen gaan kopen, maar dat we dit doen met een goed doordacht plan.


Hoe beleggen in aandelen?

Er zijn twee manieren om in aandelen te beleggen. We kunnen beleggen voor de lange
termijn (buy-en-hold) en/of voor de korte termijn (trading strategie).

Buy-en-Hold beleggen
Als we aandelen selecteren voor de lange termijn, dan zijn er wat ons betreft drie zaken die zeer belangrijk zijn.

1. Dat we alleen beleggen in aandelen van goed presterende bedrijven, die er financieel
sterk voor staan én dat we die aandelen vooral goedkoop aankopen. Het is zinloos
om een superpopulair aandeel te gaan aankopen dat 30 keer de jaarwinst noteert!

2. Dat we vooral beleggen in aandelen van bedrijven die actief zijn op markten waar
consumenten en overheden geld hebben om te besteden.

3. Dat we een optiestrategie achter de hand hebben, waarmee we bij een forse
beursdaling definitieve winst kunnen maken, die het dan tijdelijke verlies deels
compenseert.


Korte termijn beleggen (trading strategie)
Wij verwachten voor de komende jaren veel nervositeit en daarom een sterk bewegende beurs. Niet zo zeer sterke dagelijkse bewegingen (die zullen er ook zijn), maar eerder maandenlange perioden van hoop en optimisme, gevolgd door maandenlange perioden van angst en pessimisme.

In zo een sterk bewegende beurs zou het ideaal zijn als u bij zo’n periode van angst en
pessimisme uw aandelen tijdig zouden kunnen verkopen en uw geld even aan de zijlijn
kunnen parkeren totdat de lucht op de beurs weer wat opklaart. Want dan profiteert u van een stijgende beurs, maar hebt u niet te lijden van een dalende beurs.

En als u een aanvallend ingestelde belegger bent, dan is het voor u nóg interessanter als u in een dalende beurs ook in staat zou zijn om daarop in te spelen en er dus geld aan te
verdienen. Ofwel, als u kunt profiteren in een periode van hoop en optimisme, maar ook
kunt profiteren in een periode van angst en pessimisme.


1. U bent een defensief ingestelde belegger
Met UW PLATFORM belegt u in aandelen die gemiddeld genomen een stuk beter
presteren dan de beurs. Het doel is om zoveel mogelijk te profiteren van een stijgende
beurs én om ons geld een tijdje veilig aan de zijlijn te parkeren zodra de beurstrend als
dalend kan worden beschouwd. U houdt uw geld vervolgens veilig aan de zijlijn totdat de
beurstrend weer is gedraaid naar stijgend óf als de beurs te hard is gedaald en een
zogenaamd “oversold signaal” afgeeft.

2. U bent een aanvallend ingestelde belegger
Met Uw platform belegt u met de beurstrend mee. In een stijgende beurs belegt
u in aandelen die gemiddeld genomen een stuk beter presteren dan de beurs. Zodra de
beurstrend draait naar dalend, speelt u in op koersdalingen van aandelen die gemiddeld
een stuk slechter presteren dan de beurs. Het doel is om zoveel mogelijk te profiteren van een stijgende beurs én zoveel mogelijk te profiteren van een dalende beurs. We beleggen met de beurstrend mee, behalve als de
beurs te hard is gedaald en een zogenaamd “oversold signaal” afgeeft.


Eindconclusie
Onze analyse is dat we de komende jaren in de VS te maken gaan krijgen met hyperinflatie en dat we in Europa op zijn minst forse inflatie voor onze kiezen gaan krijgen. Het is uiteraard aan u om voor uzelf te bepalen of u zich in onze analyse kunt vinden. De meeste burgers hebben geen idee van wat hun te wachten staat, en zullen volgens ons slachtoffer worden van het feit dat ze de komende jaren hun salaris niet of nauwelijks zien stijgen, terwijl de kosten van levensonderhoud fors zullen stijgen. Daarnaast zullen ze volgens ons slachtoffer worden van het feit dat hun spaargeld systematisch minder waard wordt.

In dit rapport hopen we u te hebben meegegeven dat het eigenlijk vrij eenvoudig is om uw geld te beschermen tegen de gevolgen van inflatie, maar ook dat u ervoor kunt zorgen dat de komende jaren voor u zeer goed zullen zijn. We hebben u verteld wat de mogelijke beleggingsstrategieën zijn, maar er zijn uiteraard meerdere wegen die naar Rome leiden.

Zolang u maar een plan hebt en het uitvoert!


1. Denk na over onze analyse en bepaal uw eigen mening.
2. Heb een plan over hoe u de komende jaren wilt gaan beleggen
3. Stop daarbij niet al uw geld in één strategie.
Ga bijvoorbeeld niet uw hele “hebben en houwen” in alleen goud steken.
4. Op welke manier u ook uw geld belegt, u zult in perioden terecht komen waarin u
verlies lijdt en waarin “alles fout lijkt te gaan”.
5. Als dat gebeurt: Heb geduld en blijf vooral bij uw strategie!

Continue veranderen van strategie is uiteindelijk funest voor uw rendement!

[Egosuma]

Bedankt voor het delen !
Maar hoe serieus is dit "rapport" eigenlijk? No offense, vooralsnog neem ik hem mee voor in het metalen archief naast m'n bureau.

[Mr.Eden]

Hm no offence maar men wist allang (ook voor de crisis) dat sommige (Europese) landen een veel te hoge schuldenquota hadden. Ik ben benieuwd wie origineel heeft geschreven. De feiten kloppen wel maar hier haal je imo geen voordeel op de algemene trader.


Edit: dit is een reactie op het eerste gedeelte.

[Dann1s]

Het is een serieus rapport dat beleggers eraan herinnert dat er vroeg of laat bepaalde gebeurtenissen te wachten staan. Dit is met name interessant voor de beginnende beleggers. Karl Dittmann heeft dit rapport overigens geschreven.

[Arjen]

Oorspronkelijk geplaatst door Mr.Eden

Hm no offence maar men wist allang (ook voor de crisis) dat sommige (Europese) landen een veel te hoge schuldenquota hadden. Ik ben benieuwd wie origineel heeft geschreven. De feiten kloppen wel maar hier haal je imo geen voordeel op de algemene trader.


Edit: dit is een reactie op het eerste gedeelte.

Nee, maar wel een voordeel op de algemene burger met spaarrekening

En ja ik denk ook dat de algemene trader nog steeds een beetje naief is over de risicos in het financiele systeem. Zo zag ik laatst weer een bericht over de beursgang van linked.in. Het bedrijf is nu 400 ! keer zijn jaarwinst waard. Ik dacht dat ze dat 10 jaar geleden al hadden afgeleerd ?

[RiskItalltoGainItall]

Oorspronkelijk geplaatst door Arjen

Nee, maar wel een voordeel op de algemene burger met spaarrekening

En ja ik denk ook dat de algemene trader nog steeds een beetje naief is over de risicos in het financiele systeem. Zo zag ik laatst weer een bericht over de beursgang van linked.in. Het bedrijf is nu 400 ! keer zijn jaarwinst waard. Ik dacht dat ze dat 10 jaar geleden al hadden afgeleerd ?

2011 verwachten ze niet eens winst

[Armijn]

Moet je nagaan wat Facebook gaat doen als het binnenkort naar de beurs gaat.

Geschiedenis blijft zich gewoon herhalen, always....

[Marco]

Facebook maakt iig wel een beetje winst.